بازار ارزهای دیجیتال در این هفته به شدت فعال و پرجنب‌وجوش است و توجه خود را به رویدادهای اقتصادی مهم در ایالات متحده معطوف کرده است. از روز سه‌شنبه، پنج رویداد کلیدی اقتصادی منتشر خواهند شد که می‌توانند تأثیر زیادی بر مسیر حرکت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشند. تأثیر داده‌های کلان اقتصادی آمریکا بر بیت کوین همچنان قابل توجه است، هرچند در سال ۲۰۲۳ این تأثیر به میزان قابل توجهی کاهش یافته بود.
شاخص اعتماد مصرف‌کننده؛ نشانه‌ای از تمایل مردم به سرمایه‌گذاری
نخستین رویداد مهم این هفته، انتشار نظرسنجی اعتماد مصرف‌کننده است که در روز سه‌شنبه، ۲۸ ژانویه (۹ بهمن) انجام می‌شود. این نظرسنجی می‌تواند گرایش‌های مصرف‌کنندگان، نگرش آن‌ها نسبت به خرید و برنامه‌های تعطیلات را نشان دهد. پیش‌بینی میانه برای این شاخص ۱۰۶.۳ است که نسبت به رقم قبلی ۱۰۴.۷ افزایش یافته است. افزایش اعتماد مصرف‌کننده می‌تواند نشان‌دهنده تمایل بیشتر مردم به هزینه کردن باشد و به تبع آن، فعالیت‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین را افزایش دهد.
نشست کمیته بازار باز فدرال رزرو؛ نقطه عطف هفته
علاوه بر شاخص اعتماد مصرف‌کننده، بازار ارزهای دیجیتال به دقت نشست کمیته بازار باز فدرال (FOMC) و تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره در روز چهارشنبه، ۲۹ ژانویه (۱۰ بهمن) را زیر نظر دارد. این نشست نخستین جلسه کمیته بازار باز فدرال رزرو پس از آغاز ریاست جمهوری دونالد ترامپ است که آن را به رویدادی جذاب تبدیل می‌کند، به ویژه با توجه به موضع‌گیری‌های اخیر ترامپ درباره نرخ بهره.
راجر اسمیت، تریدر ارزهای دیجیتال می‌گوید: “ترامپ خواستار کاهش نرخ بهره است، اما پاول، رئیس فدرال رزرو هیچ سیگنالی از تغییر نمی‌دهد. این رویارویی ممکن است بازارها را دچار نوسان کند.” سیاست‌گذاران اخیراً نگرانی‌های خود را درباره فشارهای تورمی ابراز کرده‌اند و صورت‌جلسه آخرین نشست کمیته بازار باز فدرال رزرو نشانه‌ای از احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک نداشت که نشان‌دهنده موضع سختگیرانه فدرال رزرو است.
توجه تریدرها همچنین به کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول پس از جلسه کمیته بازار باز خواهد بود. یکی از معامله‌گران بیان می‌کند: “پس از اعلام تصمیمات نرخ بهره در ساعت ۲:۰۰ بعد از ظهر به وقت محلی (۱۰ شب به وقت تهران) و کنفرانس مطبوعاتی رئیس فدرال رزرو در ساعت ۲:۳۰ بعد از ظهر (۱۰:۳۰ شب به وقت تهران)، تصمیمات معاملاتی خود را اتخاذ خواهم کرد.”
فدرال رزرو دو مأموریت اصلی دارد: حفظ شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در رشد سالانه ۲ درصد و حفظ اشتغال کامل در اقتصاد. موضع سختگیرانه فدرال رزرو پیش‌تر فشار نزولی بر دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است. یکی دیگر از معامله‌گران درباره این نشست می‌گوید: “در حال حاضر هیچ موقعیت معاملاتی خاصی ندارم، اما احتمال کمی برای مثبت شدن بازار پس از این نشست می‌بینم.”
گزارش تولید ناخالص داخلی؛ نشانه‌ای از قدرت اقتصاد
گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده قرار است در روز پنج‌شنبه، ۳۰ ژانویه منتشر شود. پیش‌بینی میانه برای این شاخص ۲.۵ درصد است که نسبت به رقم قبلی ۳.۱ درصد کاهش نشان می‌دهد. این داده نشان‌دهنده کل ارزش کالاها و خدمات تولید شده در کشور است. اگر بازنگری مثبتی در تولید ناخالص داخلی مشاهده شود، ممکن است نشان‌دهنده یک اقتصاد قوی و در حال رشد باشد که سرمایه‌گذاران را ترغیب کند تا سرمایه بیشتری را به دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال تخصیص دهند. برعکس، اگر بازنگری منفی باشد، ممکن است احساسات سرمایه‌گذاران تغییر کند و قیمت‌های ارزهای دیجیتال موقتا کاهش یابد.
آمار بیکاری؛ نمایی از وضعیت بازار کار
بازار ارزهای دیجیتال همچنین به گزارش درخواست‌های جدید بیمه بیکاری که در روز پنج‌شنبه منتشر خواهد شد توجه خواهد داشت. این داده‌ها بینشی از وضعیت بازار کار آمریکا ارائه می‌دهند. داده قبلی ۲۲۳,۰۰۰ بوده و پیش‌بینی فعلی ۲۲۵,۰۰۰ است. اگرچه تعداد آمریکایی‌هایی که برای بیمه بیکاری درخواست داده‌اند افزایش یافته، اما به نظر می‌رسد این رقم در سطحی ثابت شده که با آرامش تدریجی بازار کار سازگار است. مقامات فدرال رزرو توجه ویژه‌ای به وضعیت بازار کار دارند و از خطرات تأخیر طولانی در کاهش نرخ بهره آگاه هستند.
اگر تعداد درخواست‌های بیمه بیکاری بالاتر از حد انتظار باشد، ممکن است نشان‌دهنده بی‌ثباتی اقتصادی باشد که سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های جایگزین مانند بیت کوین سوق دهد.
درآمد شخصی و شاخص PCE؛ ارزیابی تورم
اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) روز جمعه درآمد شخصی، مخارج، شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) و شاخص اصلی PCE را منتشر خواهد کرد. درآمد و مخارج شخصی ضعیف‌تر همراه با ارقام تورمی ملایم‌تر ممکن است نشان‌دهنده کاهش فعالیت‌های اقتصادی باشد. در پاسخ به این وضعیت، فدرال رزرو ممکن است توقف افزایش نرخ بهره را مد نظر قرار دهد تا بتواند وام‌گیری و هزینه‌کرد را تحریک کند.
شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، یک شاخص کلیدی برای ارزیابی تورم خواهد بود. اگر شاخص PCE اصلی بالاتر از حد انتظار باشد، ممکن است فشارهای تورمی افزایش یابد که سرمایه‌گذاران را ترغیب کند تا سبد سرمایه‌گذاری خود را با دارایی‌هایی مانند بیت کوین متنوع کنند. برعکس، اگر شاخص PCE پایین‌تر باشد، ممکن است تقاضا برای ارزهای دیجیتال کاهش یابد زیرا سرمایه‌گذاران به سمت گزینه‌های سرمایه‌گذاری باثبات‌تر حرکت خواهند کرد.
نتیجه‌گیری
این هفته برای بازار ارزهای دیجیتال پر از رویدادهای تأثیرگذار خواهد بود. از شاخص اعتماد مصرف‌کننده گرفته تا تصمیمات مربوط به نرخ بهره و انتشار داده‌های اقتصادی مهم، همه این عوامل می‌توانند مسیر حرکت بیت کوین را تعیین کنند.
نکته حائز اهمیت این است که واکنش بازار نسبت به این رویدادها می‌تواند دوگانه باشد؛ هم اخبار مثبت و هم منفی اقتصادی ممکن است تأثیرات مثبتی بر قیمت بیت کوین داشته باشند، چراکه این ارز دیجیتال هم به عنوان یک دارایی پرریسک و هم به عنوان پوششی در برابر تورم شناخته می‌شود.